فترة الدفاع

الخطوة الأولى: حساب الأصول السريعة (Quick Assets). اجمع النقد والنقد المعادل (Cash Equivalents)، الأوراق المالية القابلة للتسويق (Marketable Securities)، والحسابات المدينة (Accounts Receivable). هذه الأصول هي الأكثر سيولة ويمكن تحويلها إلى نقد بسرعة خلال فترة قصيرة (عادة 90 يومًا). مثال: إذا كان لديك 50,000 دولار نقدًا، 20,000 دولار أوراق مالية، و30,000 دولار حسابات مدينة، فإن الأصول السريعة = 100,000 دولار.

الخطوة الثانية: حساب المصروفات النقدية اليومية (Daily Cash Expenses). قسّم المصروفات السنوية (Annual Expenses) على 365 يومًا. المصروفات السنوية تشمل جميع التكاليف النقدية التشغيلية (مثل الرواتب، الإيجار، المواد الخام) باستثناء الاستهلاك والإطفاء (لأنها غير نقدية). مثال: إذا كانت المصروفات السنوية 365,000 دولار، فإن المصروفات اليومية = 365,000 ÷ 365 = 1,000 دولار في اليوم.

الخطوة الثالثة: حساب فترة الدفاع (Defensive Interval). قسّم الأصول السريعة على المصروفات النقدية اليومية. الناتج يعبر عن عدد الأيام التي يمكن للشركة الاستمرار في عملياتها باستخدام أصولها السريعة دون الحاجة إلى تدفقات نقدية إضافية. مثال: الأصول السريعة 100,000 دولار، المصروفات اليومية 1,000 دولار، فإن فترة الدفاع = 100 يوم. هذا يعني أن الشركة قادرة على تغطية مصروفاتها لمدة 100 يوم إذا توقفت التدفقات النقدية الداخلة.