تغطية الرسوم الثابتة

أدخل قيمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT): تمثل الأرباح التشغيلية للشركة قبل خصم الفوائد والضرائب. هذه القيمة تعكس قدرة الشركة على توليد أرباح من عملياتها الأساسية. كلما زادت قيمة EBIT، زادت قدرة الشركة على تغطية التزاماتها الثابتة. يتم حساب EBIT عادةً عن طريق طرح تكاليف التشغيل (بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة والمصروفات الإدارية والبيعية) من الإيرادات، دون احتساب الفوائد والضرائب.

أدخل قيمة مصاريف الفوائد (Interest Expense): هي الفوائد التي تدفعها الشركة على ديونها، مثل القروض والسندات. تعتبر هذه المصاريف التزاماً ثابتاً يجب سداده بغض النظر عن أداء الشركة. إذا كانت قيمة الفوائد مرتفعة مقارنة بـ EBIT، فإن ذلك يشكل ضغطاً على التدفقات النقدية.

أدخل قيمة دفعات الإيجار (Lease Payments): تمثل الدفعات الدورية لعقود الإيجار التشغيلية (مثل إيجار المباني أو المعدات). هذه الدفعات أيضاً التزامات ثابتة لأنها تتكرر بانتظام وغالباً ما تكون ملزمة قانونياً. في بعض الحالات، قد تتضمن الإيجارات التمويلية أيضاً، لكننا نركز هنا على الإيجارات التشغيلية التي تعتبر نفقات تشغيلية.