تحليل تعديل القرض

الخطوة الأولى: حساب الدفعة الشهرية الجديدة بعد التعديل. يتم استخدام معادلة القسط الثابت للرهن العقاري لحساب الدفعة الشهرية بناءً على الرصيد الحالي للقرض (currentLoanBalance)، وسعر الفائدة المعدل (modifiedRate) السنوي، ومدة القرض المعدلة (modifiedTerm) بالأشهر. المعادلة هي: P_modified = [currentLoanBalance * (modifiedRate/12)] / [1 - (1 + modifiedRate/12)^(-modifiedTerm)]. لماذا؟ لأن هذا يعطي المبلغ الذي سيدفعه المقترض شهرياً بعد التعديل، وهو الأساس لحساب القيمة الحالية.

الخطوة الثانية: حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية من القرض المعدل. يتم خصم الدفعات الشهرية المستقبلية (P_modified) لمدة modifiedTerm شهراً باستخدام معدل الخصم السنوي (discountRate). المعادلة: PV_modified = P_modified * [1 - (1 + discountRate/12)^(-modifiedTerm)] / (discountRate/12). هذا يحدد القيمة الحالية لجميع الدفعات التي سيحصل عليها المُقرِض في حال تعديل القرض.

الخطوة الثالثة: حساب صافي القيمة الحالية للتعديل مقارنة بحبس الرهن. صافي القيمة الحالية = PV_modified - currentLoanBalance + foreclosureCost. التفسير: إذا قام المُقرِض بتعديل القرض، فإنه يستبدل الرصيد الحالي (وهو التزام على المقترض) بتدفقات نقدية مستقبلية قيمتها PV_modified، كما أنه يتجنب تكلفة حبس الرهن (foreclosureCost). إذا كان صافي القيمة الحالية موجباً، فالتعديل أفضل؛ وإلا فحبس الرهن أفضل.