تحسين المحفظة الاستثمارية (نموذج ماركويتز)

1. جمع بيانات الأصول: أدخل العوائد المتوقعة لكل أصل (مثلاً 8% للأصل A و12% للأصل B) والانحرافات المعيارية (مثلاً 15% للأصل A و20% للأصل B) ومعاملات الارتباط بين الأصول (مثلاً 0.3). هذه البيانات تُستخدم لحساب مصفوفة التباين-التباين المشترك، وهي أساس نموذج ماركويتز.

2. تحديد مستوى المخاطرة المستهدف: حدد مستوى الانحراف المعياري للمحفظة الذي ترغب في تحقيقه (مثلاً 10%، 12%، إلخ). النموذج سيبحث عن المحفظة التي تحقق أعلى عائد ممكن عند ذلك المستوى من المخاطرة.

3. حل مسألة التحسين: تقوم الحاسبة بحل مسألة البرمجة التربيعية لإيجاد أوزان الأصول التي تعظم العائد المتوقع للمحفظة مع تقييد الانحراف المعياري للمحفظة بالقيمة المستهدفة. يتضمن ذلك حساب المحفظة المثلى على حدود الكفاءة (Efficient Frontier).